ViacomCBS Networks International (VCNI) Agrees to Acquire Chilevisión
Combined assets support ViacomCBS Global Streaming Strategy via robust library and original content, advanced production capabilities, and consumer reach
The Acquisition Will Complement VCNI’s Portfolio in the Southern Cone of Latin America
NEW YORK--April 05, 2021--ViacomCBS Inc. (NASDAQ: VIAC, VIACA) today announced that ViacomCBS Networks International (VCNI) has agreed to acquire Chilevisión from WarnerMedia, a division of AT&T (NYSE:T).
Through the transaction, VCNI further expands its footprint in Latin America and bolsters its streaming business with a new premium content library and pipeline to fuel the increasing demand for Spanish language content across platforms including Paramount+ and Pluto TV. The acquisition will benefit consumers and partners by offering even more diverse entertainment options across premium, pay and free platforms.
The deal will strengthen and expand VCNI’s presence in the Southern Cone of Latin America by creating an aligned commercial, content and distribution strategy. The acquisition will include Chilevisión’s market leading free-to-air (FTA) television network, which will complement VCNI’s global content offering. Chilevisión attracted approximately 24* percent share of viewership in 2020. (*2020 SOV from IBOPE (FTA, total households, 6am-2am).
Chilevisión’s library is comprised of substantial content spanning multiple genres including sports, entertainment, and news, and it has vast production capabilities. These attributes, in combination with Chilevisión network’s reach, and a windowing strategy of its content pipeline through free, paid, and premium, will serve as a valuable marketing vehicle for VCNI’s streaming platforms in the region, and expand VCNI’s studio and linear presence in the region.
“Latin America is one of the world’s fastest-growing streaming markets, and Chilevisión will be a key driver of our accelerated streaming strategy in the region,” said Raffaele Annecchino, President and CEO, ViacomCBS Networks International. “Chilevisión is an extraordinary addition to our existing business in Latin America and will fortify ViacomCBS’s position as a premier Spanish language content producer.”
Chilevisión will fall under the leadership of Juan “JC” Acosta, President of ViacomCBS International Studios and Networks Americas. The acquisition joins the ViacomCBS Americas portfolio, which includes the premium SVOD service, Paramount+; top FAST service Pluto TV; Nickelodeon’s interactive learning service for preschoolers, Noggin; ViacomCBS International Studios production hub; FTA broadcaster Telefe; more than 10 branded pay TV networks, including MTV, Nickelodeon, Nick Jr. and Comedy Central, among others; multiple on-the-ground events and experiences; and an extensive consumer products catalogue. VCNI Americas has offices in Canada, Mexico, Brazil, Argentina and Colombia.
The purchase price of the acquisition will be financed by ViacomCBS’s existing cash balances. The transaction is subject to customary regulatory approvals and closing conditions. Financial terms of the transaction were not disclosed.
ViacomCBS Networks International (VCNI)
ViacomCBS Networks International (VCNI), a unit of ViacomCBS Inc. (NASDAQ: VIAC), is comprised of many of the world’s most iconic consumer brands. Its portfolio includes Channel 5, Telefe, Network 10, Nickelodeon, MTV, Comedy Central, BET, Paramount Network, as well as streaming services Paramount+ and PlutoTV, and ViacomCBS International Studios, among others. In addition to offering innovative streaming services and digital video products, ViacomCBS Networks International provides powerful capabilities in production, distribution and advertising solutions for partners on five continents and across more than 180 countries.
About WarnerMedia
WarnerMedia is a leading media and entertainment company that creates and distributes premium and popular content from a diverse array of talented storytellers and journalists to global audiences through its consumer brands including: HBO, HBO Max, Warner Bros., TNT, TBS, truTV, CNN, DC, New Line, Cartoon Network, Adult Swim, Turner Classic Movies and others. The organization also includes Xandr’s suite of advanced advertising solutions designed to help to improve advertising for brands, publishers, and consumers.
WarnerMedia is part of AT&T Inc. (NYSE:T).
VIAC-IR
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Update (6/7) - The Fiscalía Nacional Económica (FNE) has approved the first stage of ViacomCBS' acquisition of Chilevisión from WarnerMedia!:
FNE aprueba la venta de CHV desde el grupo Warner a Viacom CBS
05 / 07 / 2021
La FNE aprobó en Fase 1 y en forma pura y simple la venta del 100% de las acciones de Red de Televisión Chilevisión S.A. (CHV) por parte del Grupo Warner Media a una entidad controlada por Viacom CBS, Inc. (Viacom CBS), tras concluir que la operación no sólo no genera riesgos para la libre competencia, sino que produciría un efecto de desconcentración en el mercado.
En la investigación, que comenzó el 19 de mayo, la FNE analizó los efectos competitivos de la adquisición en todos los mercados relevantes posiblemente afectados por la operación: televisión abierta y de pago, publicidad en televisión y avisaje digital.
La información empleada en la investigación fue obtenida tanto de la notificación como de terceros, mediante oficios y declaraciones prestadas ante esta Fiscalía.
Tras el análisis, la Fiscalía concluyó que la adquisición causaría una desconcentración en el mercado, dado que el Grupo Warner Media también es dueño en Chile de los canales CNN Chile y CDF y porque la importancia del Grupo Warner Media como proveedor de contenido multimedia es mucho mayor que la de Viacom CBS.
Adicionalmente, la Fiscalía señala que la desconcentración se produciría también porque el Grupo Warner Media tiene una presencia 40 veces mayor en las ventas de publicidad televisiva que Viacom CBS (excluyendo a CHV) y 12 veces superior en avisaje digital.
Debido a lo anterior, la Fiscalía concluyó que tanto los operadores de TV de pago como los avisadores y las agencias de medios se encontrarán en una mejor posición negociadora tras esta operación que si CHV se mantuviera bajo el control del Grupo Warner Media. Lo mismo ocurre para los canales de TV abierta si es que desean negociar la eventual provisión de contenido multimedia.
Al mismo tiempo, la FNE descartó que se produzca un bloqueo de clientes o de insumos desde una perspectiva vertical.
Por último, la FNE también analizó los acuerdos accesorios a la operación, como algunas cláusulas de no contratación de ciertos trabajadores, concluyendo que éstos no son anticompetitivos, debido a que están directamente vinculados a la operación, son necesarios para su materialización y están acotados en el tiempo.
El informe de la División Fusiones y la Resolución de Aprobación de la operación serán publicados en los próximos días.
Las partes
Actualmente Chilevisión opera y distribuye en Chile un canal de televisión abierta y sus sitios web, medios bajo los cuales participa de la venta de espacios publicitarios.
Su actual dueño es el Grupo Warner Media, que participa en distintos segmentos del mercado televisivo, incluyendo la provisión de canales de televisión de pago CNN Chile, CDF y los canales de Turner y HBO. Adicionalmente, ofrece planes de suscripción de televisión pagada mediante DirecTV.
El comprador de CHV, Viacom CBS, está presente en la provisión mayorista de contenidos, a través de la producción y distribución de canales de televisión de pago, tales como CBS, Showtime, Paramount Pictures, Nickelodeon, MTV, Comedy Central, BET, Smithsonian Channel, entre otras.
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From El Mostrador:
ViacomCBS llegó a un acuerdo con Warner para la compra de Chilevisión
Viacom informó que por medio de este acuerdo fortalecerán su presencia en Suramérica, "mediante la creación de una estrategia comercial, de contenido y de distribución completamente alineada. La adquisición abarca todas las marcas y activos de Chilevisión, incluida su señal de televisión abierta líder en el mercado, lo que permitirá complementar la oferta global de contenido de VCNI". En tanto, el presidente ejecutivo de Chilevisión, Jorge Carey, sostuvo vía correo electrónico que "el esfuerzo que cada miembro del canal realizó en este período fue sorprendente y titánico. Hoy, después de mucho remar juntos para hacer realidad nuestra visión de un canal familiar y relevante en información, podemos decir con orgullo que somos el número uno, tanto en rating comercial como en rating hogar, en una tendencia que se ve cada vez más clara". [ACTUALIZADA]
Lo que en julio del año pasado eran rumores, este lunes terminaron por confirmarse. El holding estadounidense Viacom Inc llegó a un acuerdo con Warner Media para la compra de Chilevisión.
Las noticias sobre la posible venta de Chilevisión fueron dadas a conocer en julio por el diario El Mostrador. En aquel momento, fuentes señalaron a este medio que el precio oscilaría entre los US$ 14 millones y US$ 20 millones.
Con esto, Viacom refuerza su presencia en América Latina con nuevos contenidos y plataformas de streaming como Paramount+ y Pluto TV.
En un comunicado consignado por el Diario Financiero, Viacom informó que por medio de este acuerdo fortalecerán su presencia en Suramérica, "mediante la creación de una estrategia comercial, de contenido y de distribución completamente alineada. La adquisición abarca todas las marcas y activos de Chilevisión, incluida su señal de televisión abierta líder en el mercado, lo que permitirá complementar la oferta global de contenido de VCNI".
Al respecto, el presidente y director ejecutivo de ViacomCBS Network International, Raffaele Annecchino, dijo al citado medio que "a nivel global, América Latina es uno de los mercados de streaming que crece con mayor rapidez y Chilevisión será un impulsor clave para acelerar nuestra estrategia de streaming en la región".
"Chilevisión es un complemento extraordinario para nuestro negocio existente en América Latina y convertirá a ViacomCBS en un destacado productor de contenido en español", agregó Annecchino.
Viacom ha incursionado con anterioridad en televisión abierta en América Latina, ya que hace tres años compró el canal argentino Telefé, por unos US$345 millones. Es uno de los mayores holdings de gestión de contenido del mundo, incluyendo en su cartera a canales como Nickelodeon, Comedy Central, MTV, VH1, Spike, BET, CMT, TV Land, Nick at Nite, Nick Jr., Channel 5 (Reino Unido), Logo, Nicktoons, TeenNick y Paramount Channel.
El correo de Whit Richardson
El Mostrador tuvo acceso a un correo de Whit Richardson, Resident WarnerMedia Networks- Latam, en el que informó a todos los colaboradores de Warner Media que "en el día de hoy, la compañía llegó a un acuerdo para vender Chilevisión a ViacomCBS Networks International (VCNI). Esta operación nos permitirá concentrarnos aún más en nuestras principales prioridades: el lanzamiento de HBO Max y la organización de WarnerMedia Latin America de la manera más eficiente y productiva. Esperamos cerrar la operación de compraventa una vez que se obtengan las aprobaciones regulatorias pertinentes. Para más detalles, pueden consultar el comunicado de prensa adjunto".
"Nuestros líderes locales en Chile hablarán en detalle con todos los equipos con sede en Santiago, para explicarles cómo van a trabajar todos juntos durante el periodo de obtención de las aprobaciones regulatorias. Comparto su confianza en el profesionalismo de nuestros colegas que se verán impactados por este cambio, y sé que podemos contar con su dedicación y compromiso", dice el correo.
En tanto, el presidente ejecutivo de Chilevisión, Jorge Carey, sostuvo también vía correo electrónico que "el esfuerzo que cada miembro del canal realizó en este período fue sorprendente y titánico. Hoy, después de mucho remar juntos para hacer realidad nuestra visión de un canal familiar y relevante en información, podemos decir con orgullo que somos el número uno, tanto en rating comercial como en rating hogar, en una tendencia que se ve cada vez más clara. Todo nuestro tren programático es consistente y fiel a la promesa que le hicimos a nuestra audiencia y por lo mismo, el premio de ser los líderes no es más que el reconocimiento de miles de personas en todo Chile que nos prefieren día a día".
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From TV y Video Latinoamérica:
WarnerMedia vende Chilevision a ViacomCBS
Chile. Con el fin de lograr una mayor presencia en el mercado de la televisión de América Latina, ViacomCBS Network International, VCNI, cerró un acuerdo para adquirir la cadena Chilevisión a su actual propietario, WarnerMedia.
A través de la transacción, VCNI expande aún más su presencia en América Latina y refuerza su negocio de transmisión con una nueva biblioteca de contenido premium y un canal para impulsar la creciente demanda de contenido en español en plataformas como Paramount + y Pluto TV. La adquisición beneficiará a los consumidores y socios al ofrecer opciones de entretenimiento aún más diversas en plataformas premium, de pago y gratuitas.
El acuerdo fortalecerá y ampliará la presencia de VCNI en el Cono Sur de América Latina mediante la creación de una estrategia comercial, de contenido y de distribución alineada. La adquisición incluirá la red de televisión abierta (FTA) líder en el mercado de Chilevisión, que complementará la oferta de contenido global de VCNI. Chilevisión atrajo aproximadamente el 24% de participación de audiencia en 2020.
“América Latina es uno de los mercados de transmisión de más rápido crecimiento en el mundo y Chilevisión será un impulsor clave de nuestra estrategia de transmisión acelerada en la región”, dijo Raffaele Annecchino, presidente y director ejecutivo de ViacomCBS Networks International. "Chilevisión es una adición extraordinaria a nuestro negocio existente en América Latina y fortalecerá la posición de ViacomCBS como un productor de contenido en español de primer nivel".
Chilevisión estará bajo el liderazgo de Juan “JC” Acosta, presidente de ViacomCBS International Studios y Networks Americas. La adquisición se une a la cartera de ViacomCBS Americas, que incluye el servicio premium SVOD, Paramount +; el mejor servicio FAST Pluto TV; El servicio de aprendizaje interactivo de Nickelodeon para niños en edad preescolar, Noggin; Centro de producción de ViacomCBS International Studios; Telefe, más de 10 cadenas de TV paga de marca, incluidas MTV, Nickelodeon, Nick Jr. y Comedy Central, entre otras; múltiples eventos y experiencias sobre el terreno; y un extenso catálogo de productos de consumo. VCNI Americas tiene oficinas en Canadá, México, Brasil, Argentina y Colombia.
El precio de compra de la adquisición será financiado por los saldos de efectivo existentes de ViacomCBS. La transacción está sujeta a las aprobaciones regulatorias habituales y las condiciones de cierre. Los términos financieros de la transacción no fueron revelados.
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Update (6/23) - Chilevisión is getting closer to completing its departure from WarnerMedia: Chilevisión's future owner, ViacomCBS is now legally established in Chile.
From El Filtrador:
Chilevisión cada vez más cerca de concretar su salida de WarnerMedia
A inicios de abril y después de varios meses de negociaciones, WarnerMedia acordó la venta de Chilevisión al conglomerado estadounidense ViacomCBS. Y pese a que la operación está a la espera de la aprobación por parte de la Fiscalía Nacional Económica (FNE) -la cual inició el proceso de investigación en mayo pasado-, la futura propietaria del canal chileno ultima detalls para establecerse legalmente en el país.
El Diario Oficial informó que ViacomCBS inició actividades en el país de dos Sociedades por Acciones (SpA), las que se inscribieron como "ViacomCBS Chilevision Holding I SpA" y "ViacomCBS Chilevisión Holding II SpA".
Ambas sociedades tienen como finalidad "efectuar toda clase de inversiones en bienes corporales, incorporales, muebles o inmuebles, inclusive acciones o participaciones sociales o derechos en sociedades de personas, su administración y percibir las rentas que deriven de las anteriores", se detalla.
También tendrán la potestad de "solicitar, obtener, adquirir, explotar y administrar concesiones de teledifusión de toda especie".
Sobre el capital, las sociedades del conglomerado estadounidense comienzan con un piso de un millón de pesos, divididos en 1.000 acciones, las que fueron de inmediato adquiridas por la firma norteamericana.
Ordenando la casa
En tanto, fuentes ligadas a la señal afirmaron a El Filtrador que el traspaso a ViacomCBS significará cambios al interior de los estudios ubicados en Machasa, teniendo como principal afectado al Departamento de Prensa.
En esa línea, el equipo de Chilevisión pasará a ocupar desde la próxima semana el edificio ubicado al oriente de las instalaciones, mientras que el lugar abandonado pasará a ser de la señal deportiva TNT Sports.
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From El Mostrador:
FNE aprobó la venta de Chilevisión desde el Grupo Warner Media a Viacom CBS
La Fiscalía concluyó que la adquisición causaría una desconcentración en el mercado, dado que el Grupo Warner Media también es dueño en Chile de los canales CNN Chile y CDF y porque la importancia de dicho conglomerado como proveedor de contenido multimedia es mucho mayor que la de Viacom CBS.
La Fiscalía Nacional Económica (FNE) aprobó en Fase 1 y en forma pura y simple la venta del 100% de las acciones de Chilevisión (CHV) por parte del Grupo Warner Media a Viacom CBS, tras concluir que la operación no sólo no genera riesgos para la libre competencia, sino que produciría un efecto de desconcentración en el mercado.
En la investigación, que comenzó el 19 de mayo, la FNE analizó los efectos competitivos de la adquisición en todos los mercados relevantes posiblemente afectados por la operación: televisión abierta y de pago, publicidad en televisión y avisaje digital.
La información empleada en la investigación fue obtenida tanto de la notificación como de terceros, mediante oficios y declaraciones prestadas ante esta Fiscalía.
Tras el análisis, la Fiscalía concluyó que la adquisición causaría una desconcentración en el mercado, dado que el Grupo Warner Media también es dueño en Chile de los canales CNN Chile y CDF y porque la importancia de dicho conglomerado como proveedor de contenido multimedia es mucho mayor que la de Viacom CBS.
Adicionalmente, la Fiscalía señala que la desconcentración se produciría también porque el Grupo Warner Media tiene una presencia 40 veces mayor en las ventas de publicidad televisiva que Viacom CBS (excluyendo a CHV) y 12 veces superior en avisaje digital.
Debido a lo anterior, la FNE concluyó que tanto los operadores de TV de pago como los avisadores y las agencias de medios se encontrarán en una mejor posición negociadora tras esta operación que si CHV se mantuviera bajo el control del Grupo Warner Media. Lo mismo ocurre para los canales de televisión abierta si es que desean negociar la eventual provisión de contenido multimedia.
Al mismo tiempo, la FNE descartó que se produzca un bloqueo de clientes o de insumos desde una perspectiva vertical.
Por último, el organismo analizó los acuerdos accesorios a la operación, como algunas cláusulas de no contratación de ciertos trabajadores, concluyendo que éstos no son anticompetitivos, debido a que están directamente vinculados a la operación, son necesarios para su materialización y están acotados en el tiempo.
El informe de la División Fusiones y la Resolución de Aprobación de la operación serán publicados en los próximos días.
El comprador de CHV, Viacom CBS, está presente en la provisión mayorista de contenidos, a través de la producción y distribución de canales de televisión de pago, tales como CBS, Showtime, Paramount Pictures, Nickelodeon, MTV, Comedy Central, BET, Smithsonian Channel, entre otras.
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FNE aprueba que CHV sea vendido a multinacional estadounidense que controla MTV y Nickelodeon
La Fiscalía Nacional Económica (FNE) aprobó “en Fase 1 y en forma pura y simple” la venta del 100% de las acciones de Red de Televisión Chilevisión S.A. (CHV) por parte del Grupo Warner Media a una entidad controlada por Viacom CBS, Inc. (Viacom CBS), tras concluir que la operación no genera riesgos para la libre competencia; y que produciría un efecto de desconcentración en el mercado.
En la investigación, la FNE analizó los efectos competitivos de la adquisición en todos los mercados relevantes posiblemente afectados por la operación: televisión abierta y de pago, publicidad en televisión y avisaje digital.
Tras el análisis, la Fiscalía concluyó que la adquisición “causaría una desconcentración en el mercado, dado que el Grupo Warner Media también es dueño en Chile de los canales CNN Chile y CDF y porque la importancia del Grupo Warner Media como proveedor de contenido multimedia es mucho mayor que la de Viacom CBS”.
Adicionalmente, la Fiscalía señala que la desconcentración se produciría también porque el Grupo Warner Media tiene una presencia 40 veces mayor en las ventas de publicidad televisiva que Viacom CBS (excluyendo a CHV) y 12 veces superior en avisaje digital.
Debido a lo anterior, la Fiscalía concluyó que “tanto los operadores de TV de pago como los avisadores y las agencias de medios se encontrarán en una mejor posición negociadora tras esta operación que si CHV se mantuviera bajo el control del Grupo Warner Media. Lo mismo ocurre para los canales de TV abierta si es que desean negociar la eventual provisión de contenido multimedia”.
Al mismo tiempo, la FNE descartó que se produzca un bloqueo de clientes o de insumos desde una perspectiva vertical.
Por último, la FNE también analizó los acuerdos accesorios a la operación, como algunas cláusulas de no contratación de ciertos trabajadores, concluyendo que éstos “no son anticompetitivos, debido a que están directamente vinculados a la operación, son necesarios para su materialización y están acotados en el tiempo”.
Las partes
Actualmente Chilevisión opera y distribuye en Chile un canal de televisión abierta y sus sitios web, medios bajo los cuales participa de la venta de espacios publicitarios.
Su actual dueño es el Grupo Warner Media, que participa en distintos segmentos del mercado televisivo, incluyendo la provisión de canales de televisión de pago CNN Chile, CDF y los canales de Turner y HBO.
Adicionalmente, ofrece planes de suscripción de televisión pagada mediante DirecTV.
El comprador de CHV, Viacom CBS, está presente en la provisión mayorista de contenidos, a través de la producción y distribución de canales de televisión de pago, tales como CBS, Showtime, Paramount Pictures, Nickelodeon, MTV, Comedy Central, BET, Smithsonian Channel, entre otras.
Fuente: FNE
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From Cooperativa.cl:
Fiscalía económica aprueba venta de Chilevisión a Viacom CBS
Esta compra produciría un efecto de desconcentración en el mercado, dijo la entidad.
Explicando que no genera riesgos para la libre competencia y que desconcentraría el mercado, la Fiscalía Nacional Económica aprobó la venta de acciones de Chilevisión desde Warner Media a Viacom CBS.
La entidad analizó los efectos competitivos de la adquisición en todos los mercados relevantes posiblemente afectados por la operación: televisión abierta y de pago, publicidad en televisión y avisaje digital.
FNE determinó principalmente que esta compra produciría un efecto de desconcentración en el mercado, pues el Grupo Warner Media también es dueño en Chile de CNN Chile y TNT Sports y es un proveedor de contenido multimedia mucho mayor que Viacom CBS.
Además, Warner Media tiene una presencia 40 veces mayor en las ventas de publicidad televisiva que Viacom CBS (excluyendo a CHV) y 12 veces superior en avisaje digital.
Viacom CBS es una compañía que entre sus propiedades están Paramount Pictures, MTV, Nickelodeon, Comedy Central, el servicio de streaming Paramount+ y opera el canal argentino Telefé.
Originally published: Monday, April 5, 2021.
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